El mercado internacional de tecnologías energéticas importantes, compuesto por equipamiento que va desde paneles solares y turbinas eólicas hasta las baterías y vehículos eléctricos, ha superado el valor de US$1,1 billones al año hacia el año 2025, mostrando el surgimiento de una nueva etapa de la política industrial mundial. La Agencia Internacional de la Energía (AIE) señala en su reciente estudio que esta vibrante industria se está sometiendo a una mutación radical como consecuencia de la exigencia apremiante de garantizar las cadenas de suministro estratégicas. Ante la feroz competencia entre empresas y un clima geopolítico muy incierto, los Estados ven que deben redimensionar sus formas de atender a la necesidad de compatibilizar los costos que requiere una generalización del despliegue con la necesidad que tienen de asegurar sus cadenas comerciales.
Ampliación del mercado frente a las restricciones comerciales
El elevado crecimiento interanual del 20 % en la última década ha hecho que el valor comercial de las tecnologías en cuestión haya aumentado a unas cotas récord, pese a que el precio de los componentes básicos se ha visto seguido de una drástica caída. En el periodo 2023-2025, los precios de los módulos solares fotovoltaicos se han desplomado en casi un 50 % y los del valor de los grandes packs de baterías en un 30 %. Las proyecciones, de acuerdo con las políticas establecidas, señalan que esta tendencia alcanzará los US$1,9 billones para 2035.
El caso de la intensificación de esta tecnología es, sin embargo, contrario a la liberación del comercio transfronterizo, pues las políticas que gravan el comercio se hacen cada vez más severas y , por lo tanto, mucho más efectivas. Los gobiernos han empleado aranceles severos y herramientas para el control de las prácticas de dumping y han aumentado las exigencias de contenido local para blindar sus fábricas nacionales. Estas medidas de protección buscan una reconfiguración a gran escala de los patrones de importación de componentes allí donde las mercancías previamente recorrían los mares internacionales en buques que transitan miles de millas por las rutas marítimas.
Enfriamiento de la inversión por exceso de capacidad
Después de un efecto de burbujas que hizo que en 2023 la inversión en las plantas de fabricación de tecnología limpia alcanzara su récord histórico de alrededor de los US$220 000 millones, la tendencia fue a enfriarse hasta caer por debajo de los US$200 000 millones en 2025. La mayor parte de la inversión, claramente más que el 75 % de todo el capital inyectado, estuvo dirigida exclusivamente a la producción de celdas de baterías e infraestructura para vehículos eléctricos. La inversión destinada a la manufactura solar se contrajo a la mitad en un momento de masivo excedente productivo y competición de precios, los cuales recortaron notablemente los márgenes operativos.
Más allá de las fluctuaciones propias, esta desaceleración tiene que ver con las nuevas expansiones de las fábricas a la luz y con un desajuste con un consumo real a corto plazo. Desde 2024, la capacidad instalada para la manufactura de infraestructuras de energía solar era más del doble de la demanda del resto del mundo y las líneas de ensamblaje para celdas de batería triplicaban las líneas logísticas de los requerimientos de mercado.
El papel exportador de China y el reemplazo de los fósiles
China continúa su ascenso como el centro neurálgico de esta industria clave, consumiendo el 70 % de todo el gasto acumulado mundial que tuvo lugar desde 2020 y generando cantidades producidas muy por encima de las de su propio consumo interno. Como resultado de esta desigualdad, sus exportaciones brutas de productos energéticos llegaron a cifras que oscilan por encima de los US$160 000 millones.
A medida que los países vayan electrificando sus sistemas de transporte, también empieza a cambiar estructuralmente la histórica relación del comercio de combustibles fósiles, aunque su valor neto global de US$1,6 billones supera con creces cualquier transacción de carácter renovable.
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